极简金融课（上）：别把市场当敌人，要当朋友

原文观点

不要指望炒股发财，但必须做一生的投资安排。

股票投资收益可以分解为市场收益和超额收益，发财指的就是短时间内获得超额收益实现财务自由。但超额收益的获得是不可预期、不可识别的，整个市场的超额收益是零和游戏，只有极其少数人可以获得，要付出巨大的能力成本，几率太低。

人的一生有与生俱来的收入和支出周期，从一生的角度看，总收入要超过总支出，要在挣钱的高峰期储蓄，以备在老年的支出，但前提是储蓄的钱在将来的消费水平不低于即期的消费水平，就要求我们的投资要战胜通胀，也就是要捕捉市场收益。

原文摘抄

从交易角度看，市场不仅是零和游戏，更是负和游戏，因为政府、交易所、中介机构要拿走各种费用。

在人生走上坡路的时候，你挣得多花得少，会有储蓄。珍惜它，但不要得意，因为它更是责任，需要你好好相待，以便在走下坡路挣得少花得多乃至只花不挣的时候，它能支撑得住你的人生。

我的理解

经济独立的第一步是财务安全，财务自由是最高级目标，不要动不动就拿财务自由说事，先实现财物安全，一生的收入大于支出，保证自己的一生安稳度过，不落得过于窘迫的地步。先让自己立足于不败之地，再图自由。

举个例子

• 2014.6.1-2015.7.1,上证指数从2039涨到4053，标准的大牛市，但是依然是七亏二平一赚的比例。
• 父亲就是个反例，年轻时挣得不多，送了我上学建了房子之后就没余钱了。现在挣不到钱，身体还不太好，花得比赚得多，被老妈嫌弃。

如何利用

• 凭什么认为自己能是赚钱的10%，既不是理财高手，也没有花时间，通过炒股实现财务自由的几率可以忽略不计。承认这个事实的前提下，安下心来，不求财务自由，先求财务安全，战胜通胀，年回报率要超过5%。
• 保证财务安全，就要规避意外伤害和重大疾病的风险，为自己、老婆、孩子购买定期寿险、重疾险和意外险。一年保费控制在5000左右，按5：3：1：1配比。